La console devrait tourner avec une version allégée de Windows 2000. Beaucoup de services de Windows 2000 ont été supprimés. Par exemple les fonctionnalités suivantes ne seront plus disponibles :
- Services ;
- Plug and play ;
- Hot docking ;
- Tous les drivers non supportés ;
- Gestion de l'énergie ;
- Mémoire virtuelle (pagination) ;
- Support multi-processus ;
- Support multi-processeur ;
- Système de fichiers Windows NT (NTFS).

Le système d'exploitation est divisé en deux parties :
- un noyau qui n'excédera pas les 500 Ko stockés en Rom
- des librairies sur les DVDs

Le code en ROM sert à faire démarrer le hardware, gérer les protections anti-pirates et "charger" les DVDs. A noter que le temps de chargement du système sera plus court que celui d'un PC.
Toutes les librairies des jeux sont incluses sur les disques de jeux. Ceci permet d'une part d'éviter que les librairies de différents jeux entrent en conflit entre elles. D'autre part, cela facilite la mise à jour régulière des bibliothèques.
Ainsi le disque dur ne sert pas tellement de base de stockage mais plutôt comme "mémoire cache" afin d'alléger les temps d'accès au DVD et permettre des temps de chargement réduits.